Tether svelato: Il più noto segreto delle criptovalute

La più grande stablecoin del mondo, Tether (USDT), è stata una delle maggiori forze trainanti della folle quantità di denaro affluita nel settore delle criptovalute.

Tether ha fornito agli investitori un’enorme liquidità, offrendo loro un rifugio sicuro per il loro denaro. Invece di utilizzare una criptovaluta come Bitcoin o Ethereum per acquistare altre criptovalute, gli investitori possono utilizzare Tether per acquistare rapidamente criptovalute senza dover mai ritirare il proprio denaro in dollari fiat.

In questo modo si eliminano molte commissioni di cambio non necessarie e si risolvono alcuni problemi fiscali derivanti dall’utilizzo di criptovalute native come Bitcoin o Ethereum per acquistare altri asset digitali.

Sebbene Tether goda della reputazione di essere uno degli asset più “utili” nel mondo delle criptovalute, ha una storia lunga e sinistra, costellata di frodi, cospirazioni e attività criminali di ogni tipo.

Tether e la sua consociata Bitfinex – una partnership che i suoi soci fondatori hanno cercato diligentemente di oscurare – sono stati a lungo circondati da una torbida nebbia di paura, incertezza e dubbio (ciò che gli investitori in criptovalute chiamano “FUD”). Tuttavia, come settore, non possiamo più limitarci a sventolare le loro malefatte come un’altra cosa di cui “non preoccuparsi”, soprattutto dopo l’improvviso e terrificante crollo di FTX.

Se le criptovalute saranno davvero “il futuro della finanza”, il settore delle criptovalute deve essere privo di cattivi attori. Deve essere trasparente e affidabile per il pubblico. Gli attori nefasti devono essere selezionati dal gregge o, per lo meno, la loro storia deve essere esposta pubblicamente in modo che il mercato possa vedere esattamente con chi sta entrando in affari.

Quindi, senza ulteriori indugi, analizziamo cos’è Tether, come dovrebbe funzionare e dove tutto è andato storto.

Suggerimento:  iniziamo veloci

Tether 101

Tether è commercializzato come una stablecoin, il che significa che il suo valore è inestricabilmente legato a un asset sottostante in ogni momento. Le stablecoin possono essere collegate a qualsiasi asset e sono utili per tutta una serie di motivi: si possono conservare i contanti sulle criptovalute estere e si può aggirare più facilmente la regolamentazione.

Tether (USDT) è agganciato al dollaro USA.

In parole povere: 1 dollaro USA = 1 Tether (1 USDT)

Funziona come segue:

Tutti gli utenti di criptovalute sono esposti a Tether

Ora, potreste pensare  

“Non uso o detengo alcun Tether, quindi chi se ne frega?”

Anche se non avete investito in Tether o non l’avete mai usato, siete comunque esposti alle conseguenze di un’implosione di Tether. Questo perché è letteralmente il sistema nervoso centrale della liquidità nei mercati delle criptovalute. È l’intermediario per eccellenza attraverso il quale possono essere effettuati tutti gli scambi di criptovalute ed è anche il più grande asset di criptovalute per volume di scambi, anche rispetto al Bitcoin.

Al momento in cui scriviamo, il volume di scambi di Tether nelle 24 ore era di 23 miliardi di dollari, il 48% in più del volume totale di scambi giornalieri di Bitcoin. Se questo asset dovesse improvvisamente “depegare” , fare depeg in linguaggio cripto o scomparire, l’intero mercato delle criptovalute potrebbe crollare in un batter d’occhio.

Sebbene molti partecipanti al mercato possano criticare la mia affermazione come stravagante o esagerata, basta guardare a ciò che è successo quando l’ecosistema Terra Money (LUNA e UST) è crollato. UST non era affatto una stablecoin dominante sul mercato, eppure il suo crollo inaspettato ha scatenato una cascata di liquidazioni e fallimenti che hanno fatto cadere alcuni dei nomi più importanti del settore. Il crollo di Terra money ha fatto precipitare l’intero mercato delle criptovalute in una spirale negativa da cui non si è ancora riusciti a riprendersi.

A parte la pura finanza tradizionale, queste preoccupazioni non possono nemmeno lontanamente prendere in considerazione le ricadute associate al malcontento verso un fallimento di questa portata che si sta svolgendo proprio sotto il naso di tutti gli investitori del mondo, soprattutto sulla scia dei profondi fallimenti perpetuati da FTX e Alameda Research.

Tether: Un caso di disonestà

I problemi di Tether possono essere rintracciati fin dal primo giorno, a partire dal suo team di fondatori.

Il suo piccolo team di fondatori, costantemente disonesti, può essere descritto solo come un gruppo di persone a dir poco sospetto. Tether ha anche il più grande rapporto di proprietà per numero di dipendenti rispetto a qualsiasi altra azienda al mondo, con un rapporto approssimativo di 1,6 miliardi di dollari in attività per dipendente.

Anche se questo gruppo di 42 dipendenti di Tetherit fosse il più affidabile che esista, il rapporto tra denaro e dipendenti dovrebbe essere sufficiente a far sollevare anche il più ottimista dei sopraccigli. Sfortunatamente per tutti noi della criptovaluta, l’equipaggio di Tether è chiaramente ben lontano dall’essere affidabile.

Il loro piccolo e affiatato team di fondatori è composto quasi interamente da banchieri di Wall Street caduti in disgrazia, ex artisti di schemi Ponzi ed ex capi del gioco d’azzardo online.

Non preoccupatevi, approfondiremo l’argomento tra poco.

Per prima cosa, dobbiamo dare un’occhiata alla storia della “trasparenza” di Tether.

Tether e la “trasparenza”

Tether è rimasta completamente opaca sul modo in cui lega il valore della sua presunta stablecoin al suo asset principale: il dollaro USA.

Per funzionare, Tether ha bisogno di un rapporto 1:1 tra Tether e dollari in ogni momento. Se dovessero coniare nuovi Tether senza lo stesso numero di dollari reali nelle loro riserve, distruggerebbero istantaneamente la “stabilità” della loro moneta.

Storicamente sono rimasti fermi sul fatto che Tether è ed è sempre stato supportato 1:1 da dollari reali, ma di recente hanno confuso le acque su questa posizione aggiungendo un’intera serie di nuovi asset che, secondo loro, mantengono la moneta supportata da dollari. Quindi, vi chiederete, come sono ora le riserve di Tether?

Osservando questo grafico a torta, possiamo notare che Tether una volta era così lontano dall’essere 1:1 con i dollari reali da risultare quasi ridicolo. Del 75% del grafico a torta etichettato come “Disponibilità liquide ed equivalenti di liquidità” solo il 3,87% è in realtà costituito da dollari reali, il che equivale a un totale del 2% di liquidità.

La quota più consistente di “equivalenti di cassa” che detiene è una cosa chiamata Carta Commerciale o Polizze di Carta Commerciale che, nel caso ve lo steste chiedendo, è: “uno strumento di debito non garantito a breve termine”. Questo tipo di attività viene utilizzato principalmente come sostituto di denaro cashper aiutare i bilanci e di solito viene utilizzato solo da società come Apple, Facebook e Amazon, che di solito hanno enormi quantità di flusso di cashflow.

Tether ha poi aggiornato la dichiarazione delle riserve con la seguente, che mostra una quantità molto più piccola (0,09%) di carta commerciale, tuttavia, come imparerete presto, la legittimità di queste disaggregazioni delle riserve dovrebbe essere messa sotto costante controllo fino a quando non viene intrapresa una revisione professionale.

Ciò significa che Tether si affidava alla carta commerciale per costituire quasi il 50% delle sue riserve totali. Questo è fondamentalmente assurdo.

Le affermazioni di Tether di essere supportato con un rapporto di 1:1 sono provatamente false

Ad aumentare la preoccupazione per la legittimità di Tether, c’è anche il fatto che in precedenza, fino al 2018, ha affermato che le sue riserve erano soggette a frequenti revisioni contabili professionali. Questo è palesemente falso. Fino al 2020 non è stato condotto un solo audit indipendente sulle riserve di Tether, che è stato condotto da un’agenzia tutt’altro che legittima con sede nelle Isole Cayman.

Phil Potter, cofondatore ed ex Chief Strategy Officer di Tether, ha dichiarato pubblicamente che il motivo per cui nessuno ha voluto condurre un audit su Tether è che non è stato possibile trovare un’agenzia disposta a farlo.

In una telefonata registrata, Potter ha dichiarato quanto segue:

“Nessuno voleva toccarlo [Tether]… a causa della negatività e dell’incertezza [che circonda le cripto]”.

Quando gli sono stati chiesti ulteriori dettagli sulla legittimità delle riserve di Tether, Potter ha invece dato la sua “parola” incredula dicendo: “Posso assicurarvi che i dollari ci sono tutti” al posto di una verifica professionale. Inoltre, la dichiarazione di cui sopra semplicemente non ha senso. Perché un revisore contabile non vorrebbe “toccare” Tether a causa dell’incertezza che regna sulle criptovalute? Un revisore indipendente non si preoccupa delle presunte negatività che colpiscono un settore, è solo pagato per esaminare i libri contabili in modo minuzioso.

Tuttavia, se si spendono poco più di 10 secondi per cercare su Google questa affermazione, si scopre che l’affermazione di Potter secondo cui non sarebbe riuscito a trovare nessuno disposto a condurre un audit è una pallida bugia. Tether aveva infatti un’agenzia chiamata Friedman LLP che era disposta a condurre un audit nel 2018.

Cosa è successo ai revisori? Beh, Tether si è rifiutata di continuare a collaborare con Friedman a causa della:

“Procedure strazianti e dettagliate che Friedman stava eseguendo”.

Avete letto bene. Tether ha licenziato il proprio revisore per il fatto che era troppo scrupoloso e chiedeva troppe informazioni. In sostanza: l’agenzia Friedman LLP è stata licenziata per aver fatto il proprio lavoro.

Dal marzo 2021, Tether ha assunto una serie di agenzie per condurre “rapporti consolidati sulle riserve”, che mostrano solo i dettagli più evidenti dello stato finanziario di una società come Tether. Per essere estremamente chiari, un rapporto consolidato sulle riserve non è una revisione contabile.

Queste informazioni da sole dovrebbero essere sufficienti a rendere chiunque estremamente scettico sulle attività finanziarie di Tether, ma l’orribile realtà è che la situazione è appena iniziata. A peggiorare ulteriormente la situazione, si scopre che i fondatori di Tether non solo sono pienamente associati a un’importante borsa di criptovalute chiamata Bitfinex, ma hanno anche mentito sulla loro relazione per anni.

La rivelazione di Bitfinex’ed

Qual è dunque il problema del fatto che Tether e Bitfinex siano in combutta?

Come ha rivelato per la prima volta un utente anonimo di Twitter chiamato Bitfinex’ed: Bitfinex è un exchange di criptovalute proprio come Binance o Coinbase ed era il principale exchange che utilizzava Tether prima che diventasse massicciamente popolare nel mercato più ampio.

Ora, poiché Tether è completamente controllato dagli stessi ragazzi che gestiscono un’enorme borsa di criptovalute, significa essenzialmente che questa banda di personaggi discutibili (di cui parleremo meglio tra un secondo) può creare nuovi Tether (che valgono sempre un dollaro) dal nulla e incanalarli direttamente nella loro borsa, senza alcun controllo o regolamentazione da parte di terzi.

Possono quindi utilizzare tali Tethers (che valgono 1 dollaro ciascuno nonostante siano spesso non garantiti) per acquistare criptovalute reali come Bitcoin ed Ethereum. Dopo aver acquistato criptovalute reali, possono utilizzare le nuove disponibilità di criptovalute reali per coniare ancora più Tethers. Questo crea un’enorme quantità di denaro reale dal nulla.

In parole povere, controllando l’offerta di Tether, questa banda di anti-Robin Hood ha sostanzialmente ottenuto l’accesso alla propria stampante di denaro personale. Possono stampare denaro all’infinito e poi usare quel denaro falso per acquistare criptovalute reali. Poi vendono queste criptovalute e usano quel denaro per acquistare altri Tethers…

Cominciate a capire come questa possa essere una spirale mortale?

Tutto questo può sembrare una teoria della cospirazione, ma ci sono ottime ragioni per credere che tutto questo sia assolutamente vero. Ecco perché.

Ancora una volta, il co-fondatore di Tether Phil Potter è stato colto in flagrante, oscurando deliberatamente la relazione tra Tether e Bitfinex.

Inizialmente ha dichiarato che Tether e Bitfinex non sono di proprietà delle stesse persone e non hanno alcun rapporto reale tra loro, offrendo invece un’altra informazione:

“We bank with the same banks…”
“Noi facciamo banca con le medesime banche”

Phil Potter

Nella fuga di notizie dei Paradise Papers del 2017 è stato rivelato che Tether e Bitfinex non solo lavoravano insieme, ma sono di fatto di proprietà delle stesse persone, ovvero: Phil Potter e Giancarlo Devasini (Chief Financial Officer di Tether e Bitfinex).

Quindi, se queste persone sono co-proprietarie sia di Bitfinex, un’enorme borsa di criptovalute, sia di Tether, l’asset più scambiato nel mercato delle criptovalute, quanto sono realmente affidabili?

È qui che ci viene in aiuto l’investigatore professionista di frodi Bennett Tomlin, apparso in un video su Youtube di Coffeezilla. Attualmente sta scrivendo un libro sulla storia delle origini sgradevoli di Tether e fornisce una visione unica e schiacciante dei loro membri fondatori.

I Padri fondatori di Bitfinex e Tether

Iniziamo con Bitfinex.

Bitfinex è stata fondata nel 2013 da Raphael Nicole. Prima di fondare Bitfinex, Raphael Nicole era un tecnico dell’help-desk e passava la maggior parte del suo tempo a scandagliare BitcoinTalk, un popolare forum di bitcoin, alla ricerca di schemi fraudolenti di criptovalute a cui partecipare.

Raphael ha perso una buona parte dei suoi Bitcoin nello schema Ponzi di Trendon Shavers, che è stato stroncato dal Dipartimento di Giustizia degli Stati Uniti (DoJ). In seguito ha tentato di avviare un proprio “programma di prestito ad alto rendimento” in cui altri possessori di criptovalute gli avrebbero prestato i loro Bitcoin e lui avrebbe usato l'”arbitraggio” per far guadagnare a questi possessori il 2% a settimana.

Dopo aver ricevuto poco o nessun interesse in questo programma, perché si trattava ovviamente di uno schema Ponzi, ha deciso di avviare Bitfinex.

A Bitfinex lo raggiunse rapidamente Giancarlo Devasini, oggi direttore finanziario di Bitfinex e Tether. Nel 1996, Devasini, anch’egli ex chirurgo plastico, è stato arrestato per aver venduto software Microsoft piratati ed è stato condannato a pagare 65.000 dollari di multa.

Il prossimo ad unirsi a Bitfinex è stato Phil G Potter, l’ex Chief Security Officer sia di Tether che di Bitfinex, che è stato pubblicamente umiliato quando è stato licenziato da Morgan Stanley dopo essersi vantato di indossare abiti su misura costosi, un Rolex da 3.500 dollari e aver speso migliaia di dollari in cene sontuose in un articolo del New York Times.

Ora rivolgiamo la nostra attenzione allo strano equipaggio che ha fondato Tether.

Tether è stato originariamente fondato come “RealCoin” nel 2014 da Brock Pierce, Craig Sellars e Reeve Collins. Brock Pierce era un attore bambino, noto soprattutto per il suo ruolo in Mighty Ducks. Ora è più noto per essere fuggito in Spagna con il pedofilo condannato Marc Collins Rector, dove entrambi sono stati rintracciati dalle autorità e arrestati in quella che l’Interpol dice essere “una casa piena di pistole, machete e pornografia infantile”.

RealCoin è stata acquisita da Bitfinex nel 2014 ed è stata rinominata Tether. Entrambe le società hanno condiviso lo stesso team esecutivo, un fatto che è stato diligentemente coperto da tutti i suoi membri.
Al team di Tether e Bitfinex si è poi aggiunto nel 2015 Paolo Ardoino, che oggi ricopre il ruolo di Chief Technology Officer di Bitfinex. Paolo Ardoino è stato assunto come sviluppatore Fintech, ma in seguito si è scoperto che in precedenza era stato direttore di Delchain, una filiale di Deltec Bank orientata alle criptovalute, la stessa banca che ora serve Bitfinex e Tether.

Scendendo ulteriormente nella scala dei personaggi discutibili: al team di Bitfinex e Tether si è poi aggiunto l’attuale consigliere generale Stuart Hoegner.

Hoegner è stato in precedenza direttore della conformità per la società madre di Ultimate Bet, una società di poker online che è stata scossa da uno scandalo in cui permetteva ad alcuni giocatori (ovviamente quelli affiliati a Ultimate Bet) di vedere le carte degli altri giocatori, rendendo di fatto impossibile perdere. Hoegner ha lasciato la società poco dopo la scoperta di questo fatto.

Tutte queste persone che abbiamo appena conosciuto sono i componenti fondamentali che tengono insieme il più grande fornitore di liquidità e di acquisti dell’intero mercato delle criptovalute. Sono loro a detenere le chiavi di questo e dell’impressionante capitale di 66 miliardi di dollari ad esso associato.

Tutte queste informazioni sono più che sufficienti per essere decisamente preoccupati della legittimità di Tether e della stabilità di fondo della liquidità nell’intero mercato delle criptovalute. Purtroppo per gli investitori in criptovalute c’è di più.

La banca non proprio nobile di Tether

Tutte queste informazioni sono state rivelate per la prima volta da una fonte pseudonima di nome Bitfinex’ed, che ha raccontato al detective di internet Coffeezilla di aver notato qualcosa di sospetto nel marzo 2017, dopo aver passato al setaccio una causa legale tra Tether e Wells Fargo.

Nel corso del procedimento è stato rivelato che Tether e Bitfinex in realtà non avevano alcun servizio bancario ufficiale, nonostante ciò continuavano a emettere decine di milioni di dollari di Tether pur non potendo accettare trasferimenti.

In risposta alle pressioni esercitate da Bitfinex’ed hanno richiesto un “attestato” finanziario, che assomiglia molto a una revisione contabile ma che in realtà è solo un’occhiata incredibilmente rapida a un conto bancario da parte di una terza parte per verificare il numero di dollari in tale conto.

È qui che le cose superano la sfera del losco e arrivano a quella del criminale vero e proprio.

Letitia James, procuratore generale dello Stato di New York, ha scoperto che Tether aveva convinto Friedman LLP, la terza parte che ha condotto l’attestazione, a controllare il proprio conto presso la “Noble Bank” in un giorno estremamente specifico e a un’ora estremamente specifica: le 20:00 del 15 settembre 2015.

Il 14 settembre 2015, letteralmente il giorno prima, Tether non aveva nemmeno un conto presso la Noble Bank. La mattina del 15 settembre 2015 ha aperto un conto presso la Noble Bank. Pochi istanti dopo, la mattina stessa, Bitfinex ha trasferito 382 milioni di dollari sul conto della Noble Bank, attingendo alle proprie disponibilità private.

L’attestazione è stata effettuata alle 20 di quella sera. Nessuno di Friedman era a conoscenza del fatto che sia il conto bancario che i fondi risultanti erano stati chiamati in causa solo quella stessa mattina.

Ad aggiungere benzina al fuoco dei sospetti, il prezzo del Bitcoin è sceso di oltre il 40% nelle due settimane precedenti la data dell’attestazione, suggerendo che gli addetti ai lavori di Bitfinex stavano vendendo carichi di Bitcoin per fornire i 380 milioni di dollari di cui avevano bisogno per dimostrare che Tether era effettivamente “supportato”.

Poche ore dopo la pubblicazione dell’attestazione, si è verificato il più grande acquisto in quattro ore nella storia del Bitcoin, alludendo al fatto che il team di Bitfinex era impegnato a riacquistare tutti i suoi Bitcoin ora che aveva dimostrato ai suoi clienti che Tether era “legittimo”.

Bitfinex va a gonfie vele

Lo scandalo successivo si è verificato nei mesi successivi all’attestazione.

Si può dire che Bitfinex aveva problemi con il suo modello bancario. Stavano diventando troppo grandi per rimanere finanziariamente non serviti e avevano disperatamente bisogno di un’istituzione vera e propria con cui fare banca.

Nel mondo delle criptovalute può essere difficile per gli scambi e le società trovare banche che trattino le criptovalute a causa dei validi timori di riciclaggio di denaro all’interno degli scambi di criptovalute. Se a questo si aggiunge il fatto che anche i ragazzi di Bitfinex hanno una storia tormentata da loschi traffici illeciti, si ottiene un caso di: difficile trovare una banca che si fidi di te”.

Decidono quindi di affidarsi a Crypto Capital, una “banca” off-shore panamense che si occupava esclusivamente di criptovalute e che aveva molti legami con alcuni dei principali attori del mondo della criminalità organizzata, ovvero: i cartelli internazionali della droga.

In ogni caso, Bitfinex e Crypto Capital hanno iniziato a lavorare insieme.

Bitfinex ha usato Crypto Capital per depositare circa 850 milioni di dollari di fondi dei clienti. In seguito, senza sorpresa, Crypto Capital è stata arrestata per il suo coinvolgimento in un sito web illegale di escort chiamato Backpage, insieme a una lunga lista di altri clienti molto sgradevoli legati al cartello.

Per farla breve, i federali sono intervenuti e hanno congelato la totalità dei beni di Crypto Capital, separando immediatamente Bitfinex dall’80% dei suoi fondi totali… Questo avrebbe dovuto segnare la fine di Bitfinex. Non c’è modo di continuare a fornire i propri servizi e a effettuare prelievi per i clienti con un buco di 800 milioni di dollari nelle loro finanze.

Invece di dichiarare bancarotta e fallire come avrebbe fatto qualsiasi altra borsa di criptovalute, aveva un vantaggio unico. Non si trattava di una borsa di scambio di lupi solitari. Bitfinex aveva centinaia di milioni di dollari di riserve in Tether. Così ha deciso di attingere a quelle riserve: per un ammontare di 400 milioni di dollari.

Ora possono continuare a servire i clienti e a condurre le loro attività come al solito. Di fronte alle critiche dei media, hanno dovuto dimostrare di non essere “insolventi”.

È qui che scelgono di fare banca con Deltec, che abbiamo imparato a conoscere in precedenza; il membro fondatore Paolo Ardoino è stato in passato un direttore. Deltec fornisce un’attestazione il 1° novembre 2018: “dimostrando” che Tether ha effettivamente i fondi necessari per essere sostenuto con un rapporto di 1:1.

Tuttavia, subito dopo che questa attestazione è stata resa pubblica da un annuncio di Deltec, il 2 novembre 2018, Tether ha pagato a Bitfinex una somma totale di 475 milioni di dollari per contribuire a colmare le lacune nel bilancio di Bitfinex. Ciò significa che Tether è ora, ancora una volta, completamente priva di copertura.

Ovviamente, non disponendo dei fondi necessari (475 milioni di dollari) per essere supportato 1:1, Tether ha cambiato radicalmente la propria politica pubblica in merito alle modalità di supporto di Tether. Questo è stato menzionato nell’infografica all’inizio di questo articolo, ma ne riproponiamo qui di seguito la parte più importante:

Cosa è successo a Bitfinex e Tether?

Il 23 febbraio 2021, a seguito di un’indagine federale durata due anni, il procuratore generale dello Stato di New York ha dichiarato quanto segue:

“Bitfinex e Tether hanno incautamente e illegalmente coperto ingenti perdite finanziarie per mantenere il loro schema e proteggere i loro profitti. Le affermazioni di Tether, secondo cui la sua moneta virtuale sarebbe sempre stata pienamente sostenuta dai dollari americani, erano una menzogna. Queste società hanno oscurato il vero rischio a cui andavano incontro gli investitori e sono state gestite da entità non autorizzate e non regolamentate che operavano negli angoli più oscuri del sistema finanziario”.

 Letticia James, NYAG

Come risarcimento sono stati multati per 18,5 milioni di dollari e sono stati banditi dall’esercizio dell’attività a New York. Si potrebbe pensare che Tether non possa ignorare la questione e poi mentire in una dichiarazione pubblica o altro, giusto?

Sbagliato

Il consigliere generale di Tether, Stuart Hoegner, ha scritto una dichiarazione pubblica (ora leggermente modificata, ma l’originale può ancora essere visualizzato con l’aiuto della Wayback Machine) sul sito web di Tether che afferma in modo spettacolare quanto segue:

 “L’Ufficio del Procuratore Generale di New York non ha fatto alcuna constatazione negativa sul fatto che i tether non fossero pienamente supportati né che fossero mai stati emessi senza supporto o allo scopo di manipolare i mercati delle criptovalute”.

 Stuart Hoegner

Non si tratta di un’arguta manovra di pubbliche relazioni.

È una bugia.

Non preoccupatevi, c’è dell’altro.

I legami di Tether con FTX

Lo sbalorditivo crollo di FTX, il quarto exchange di criptovalute al mondo, ha colto di sorpresa l’industria delle criptovalute. In meno di una settimana, Sam Bankman-Fried (SBF) si è trasformato da benevolo manifesto dell’industria delle criptovalute a nemico pubblico numero uno, dopo che è stato rivelato che aveva utilizzato miliardi di dollari di fondi dei clienti per sostenere operazioni iper-rischiose (e profondamente poco redditizie) del suo hedge fund Alameda Research.

Mentre Crypto Twitter era in fibrillazione per i quotidiani sviluppi bomba, come la notizia che l’amministratore delegato di Alameda Research Caroline Ellison era impegnata in una relazione romantica e poliamorosa con SBF, i documenti di bancarotta hanno rivelato alcuni dettagli più sinistri sui legami di FTX con Tether. Le impronte digitali di Tether sono sempre presenti nel mondo delle criptovalute, soprattutto quando viene alla luce qualcosa di losco.

In che modo Tether è stato collegato a FTX? È stato il commercio internazionale di droga, i cartelli o qualcosa di simile a Jeffrey Epstein? No, non è così.

Era collegato a FTX attraverso una piccola banca nella cittadina rurale di Farmington, negli Stati Uniti, che ha poi mostrato come alcuni dirigenti di Tether potessero utilizzare i rapporti bancari loschi di FTX per spostare potenzialmente grandi somme di denaro in tutto il mondo.

L’unica banca di FTX negli Stati Uniti

Mentre le connessioni losche di FTX con la divertente banca Farmington hanno sollevato molte sopracciglia, un’altra strana coincidenza che ha attirato ulteriori speculazioni è stata la connessione tra la società madre della banca “FBH Corp” e Tether.

Si è scoperto che il presidente della FBH Corp è il dirigente bancario Jean Chalopin. Chalopin è anche il presidente della Deltec Bank, con sede alle Bahamas, che serve sia Tether che Alameda Research.

Dopo aver acquistato la Farmington State Bank nel 2020, la FBH Corp ha chiesto l’approvazione alla Federal Reserve per facilitare le transazioni legate alle criptovalute. La banca ha ricevuto l’approvazione federale nel giugno 2021. Circa nove mesi dopo, FTX ha investito nella banca rurale, ora approvata dalla Federal Reserve.

Molti partecipanti al mercato delle criptovalute suggeriscono che l’investimento della FTX nella banca non era solo un modo per aggirare la regolamentazione bancaria degli Stati Uniti, ma era in realtà un modo per spostare in modo illecito il denaro tra Deltec Bank, Tether, Alameda Research e FTX.

Alameda ha acquistato una banca statunitense (Farmington State) collegata a Deltec e Tether, per poi trasferirla a FTX.

Non è possibile che l’approvazione regolamentare di una HF delle Bahamas che acquista una banca statunitense sia legittima. Non è possibile.

FTX era un’impresa criminale fin dall’inizio.

In definitiva, rimane un mistero come la FTX, con sede alle Bahamas e sottoposta a continui controlli da parte delle principali autorità di regolamentazione finanziaria, sia stata in grado di acquistare una partecipazione così significativa in una banca approvata a livello federale. I suoi torbidi legami con Deltec Bank e Tether non fanno che aumentare l’opacità. Man mano che la procedura di bancarotta di FTX continuerà a dipanarsi, senza dubbio verrà fatta ulteriore luce sui dettagli più sottili dei legami tra FTX e Tether.

Qual’è la conclusione?

Questo articolo non è stato scritto per spaventare le persone che si allontanano dalle criptovalute o per “abbattere” Tether in un’esposizione autodistruttiva e che fa esplodere il mercato. Anzi, è proprio il contrario. Questo articolo è stato scritto in modo che le persone possano scegliere di utilizzare società di criptovalute che hanno una storia dimostrata di non essere coinvolte in ripetuti reati penali.

Anche se Tether e Bitfinex si sono ripuliti e tutto funziona alla perfezione, un fornitore di stablecoin come Circle (USDC) non ha un passato pieno di attività illegali e, in quanto tale, è un’opzione molto più sicura di Tether.

Dopo il crollo di FTX, non possiamo più permettere che i cattivi attori si nascondano sotto la superficie, e le organizzazioni con un passato così macchiato come quello di Tether devono essere denunciate, in modo che – per lo meno – i cittadini sappiano esattamente con chi stanno entrando in affari.